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商品期权受益股

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期权、期货、股票的区别

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期权股是什么 它能带来什么利益

1.股票期权的各种定义
近年来,欧美国家在对经营者进行激励时表现出一个显著的特点,即越来越多的企业采用“股票期权”方式。所谓“股票期权”就是由企业赋予经营者一种权利,经营者在规定的年限内可以以某个固定价格购买一定数量的企业股票。经营者在规定年限内的任何时间,按事先规定的价格买进企业股票,并在他们认为合适的价位上抛出。“股票期权”的最大作用是按企业发展成果对经营者进行激励,具有“长期性”,使经营者的个人利益与企业的长期发展更紧密地结合在一起,促使经营者的经营行为长期化。
期权原属经济学范畴中的一个专用名词。《经济百科辞典》讲:“期权是一种可在一定日期,按买卖双方所约定的价格,取得买进或卖出一定数量的某种金融资产或商品的权利。”戴维·皮尔斯主编的《现代经济学辞典》中对期权的定义是:“期权,一种契约,允许另 一当事人,在给定的时期内按照约定的价格,购买或销售商品或有价证券的契约。它相当于一种类型的投机,如果价格显著地变动,买进很可能按照充分低于当前交易价格的约定价格购买,如果差价大于期权的成本,他就将受益。销售契约是出售期权,购买契约是购买期权,而买或卖的契约是双重期权。这些通常简称为限价卖出和限价买进。”
对于股票权制,美国企业组织结构专家、布鲁金斯研究中心高级研究员玛格丽特·布莱尔女士作过一个生动的解释。她说:“股票期权制,也可称为股票选择权。它的基本含义是,用事先议定的某一时期的股票价格,购买未来某一时期的该种股票——通常,这种股票应该是升值的。举例而言,一位公司经理被公司股东允诺,可以用今年的本公司股票价格(如5美元),购买3年后的股票若干股,那时,每一股股票的价格可能已升至20美元。这样做的好处是,对企业经营者改善经营、增大盈利产生很大的压力和诱惑,他只有努力创新才能使公司股票大幅度增值,公司产力增强了,而他个人得到的利益也通过股票期权实现了。”她又说:“据我了解,在实行员工持股计划的美国公司中,一般员工与高层管理人员在持有现有股份上的数量差异并不是很大,对经营人员的重要激励机制就是在股票期权上。对主要经营者允诺的股票期权一般数量较大,但亦有明确的股票增值目标。通常只有达到增值目标才有权利用低价购买,在不到增值目标则失去了这种选择权。从运作层面上看,股票期权仅仅是一种预期,并不需从企业或经营者“现金支付”。因此是一种较为方便的激励方式,在美国还有一种现实的考虑:通过期权的安排,可以避免税收上的麻烦。
可见,股票期权是公司给予高级管理人员的一种权利。持有这种权利的高级管理人员可以在规定时期内以股票期权的行权价格(Exercise Price)购买本公司股票,这个购买的过程称为行权(Exercise)。在行权以前,股票期权持有人没有任何的现金收益;行权过后,个人收益为行权价与行权日市场价之间的差价。高级管理人员可自行决定在任何时间出售行权所得股票。
综上所述,所谓股票期权,实际上是一种选择权,即以一定的当前成本E获得未来某一时间、按某一约定价格,买进(或卖出)一定数量的股票的权利。这一权利在未来可以行使,也可以放弃,从而降低当前直接拥有股票可能造成的市场风险。股票期到期日的价值为:V=max(S-X,0),其中S为期权到期日的股票市场价格,X为购买期权时的股票协议价格。买方以成本E购买期权,只有权力而无义务,其潜在的盈利是将无限的亏损有限化,亏损最大不超过期权费E。

商品期权和个股期权有什么区别,哪里可以做

就是您购买的产品不一样 个股期权是股票 然后给资金加杠杆 然后有一定的使用时间 商品期权的话就是期货的一些产品 可以买涨买跌 结合了期权和期货的优势 还蛮不错的 boss金服做 可以去看看

什么是商品期权

商品期权(commodity options) 作为期货市场的一个重要组成部分,是当前资本市场最具活力的风险管理工具之一。商品期权指标的物为实物的期权,如农产品中的小麦大豆、金属中的铜等 商品期权是一种很好的商品风险规避和管理的金融工具。是一种可以在合约规定的交易日买卖的权利
从本质上来说,商品期权与股票期权的性质是一样的,期权的买方有权力、但没有义务,在规定的时间范围内,按预先确定的价格买入或卖出一定数量的合约。然而,商品期权具有其内在的一些优势,主要包括:保证金、分散化、交易策略的执行和公允价格。
保证金
商品期权的优势,不管市场价格对你的位置起反向移动的次数或每次负面的移动的严重性,保护预备资金损失在期权寿命期间。
投资者可以专心关注于最后的范围和价格移动的方向。时间的问题和最初止损散子的安排,对商品期货投机者的成功非常重要,在相当程度上期权买主可以忽视。
商品市场采用SPAN(标准化的投资组合风险分析)系统,SPAN是一个保证金计算系统,它是一个基于风险考虑的、能对同一账户里的不同期货和期权保证金要求进行组合运算(该系统在芝加哥商品交易所应用,2004年上海期货交易所引入了这一系统,目前还在调试阶段)。除了计算账户里新增加头寸的保证金, SPAN系统还能计算这个新增加头寸对整个账户的影响。
例如,6月黄金合约交易价格为427美元,当前买入1手6月份黄金期货合约的保证金要求为2025美元,卖出2张6月份黄金CALL权(敲定价为500美元)的保证金为757美元。然而,如果这两笔交易是发生在同一个账户里,那么收取的保证金不是$2025+$757=$2782,而是降低到1895美元。因为SPAN系统认识到,要让敲定价在500美元的CALL权通过执行,所买的期货合约将赢利7300美元。
在勒束式交易策略和马鞍式期权交易策略中,商品期权保证金方面的优势更明显。
一旦该交易策略中一边的CALL权建立起来,保证金确定之后,假定另一边的PUT权的虚值比例和波动率与CALL权相同,那么要形成这样一个基差交易,就用不着额外的保证金,SPAN系统认识到该交易策略中,CALL权和PUT权只有一个会输。
相比较而言,股票期权的保证金收取方法比较古老,投资者必须同时支付CALL权和PUT权的全额保证金。再举个例子,更能说明问题,假定一个投资组合是买入白银多头、买入铂金多头、买入钯金多头,总共需要的保证金为8100美元。一手黄金期货的保证金为2025美元,但如果我们在上述投资组合中加入一手黄金期货空头,那么SPAN系统计算的整个投资组合的风险度降低,因而收取的保证金降低到 7763美元。
而在股票市场,如果你同时拥有沃尔沃、福特、奔驰公司的股票,同时决定抛空通用汽车公司的股票,你就不得不在你的账户中加入更多的保证金。因为在纽约股票交易所看来,抛空通用汽车是增加了风险,而实际上你是降低了整个投资组合的风险,NYSE没有认识到其中的相关性。
在商品领域,不相关的商品是非常普遍的。例如,棉花价格不会受到黄金价格的影响,活牛价格也不会受到日元的影响。作为期权的一个净卖出方,商品是一个完整组合的其中一部分,在商品市场,某个特定商品的风暴,不会对投资组合中的其他产品产生影响。

期权怎么玩?

具有"零和游戏"特性,而个股期权及指数期权皆可组合,进行套利交易或避险交易。
期权主要可分为买方期权(Call Option)和卖方期权(Put Option),前者也称为看涨期权或认购期权,后者也称为看空期权或认沽期权。具体分为四种:1.买入买权(long call) 2.卖出买权( short call) 3. 买入卖权(long put) 4.卖出卖权(short put)
期权交易事实上是这种权利的交易。买方有执行的权利也有不执行的权利,完全可以灵活选择。 期权分场外期权和场内期权。场外期权交易一般由交易双方共同达成。

商品期权真有那么好吗,为啥身边人都用这个?

不熟不做,金融衍生品,不是我们小散户可以玩的。希望采纳。